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2024

芯聞動態|半導體，最新進展

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來源：內容編譯自eenews

據世界半導體市場統計（WSTS）顯示，2024年8月全球半導體市場規模較上年同月增長28.0%，大幅超過2024年7月18.0%的增幅。然而，這是因為內存市場表現出非常強勁的增長，而非內存市場的情況繼續不利。許多日本半導體廠商的主要產品是微控制器、模擬器件和分立器件，目前的情況是這些產品領域的增長低于上年。各公司的中期財務業績計劃于2024年10月下旬至11月上旬公布，許多公司可能會披露其半導體業務當前的困難狀況。這次，我想就半導體市場的現狀和未來展望發表個人看法。

存儲顯著增長

圖1顯示了與去年同月相比全球半導體市場規模的趨勢，以及半導體、存儲器和非存儲器總量的趨勢圖。半導體市場總量自2024年初以來一直保持兩位數增長，最近一次（2024年8月）較上年增長28.0%。不過，如果看圖表的話，內存市場的增速卻十分出色，近期同比增幅高達147.9%。另一方面，內存以外的市場則勉強維持正增長，近期業績顯示同比增長5.4%。

事實上，從最近按產品市場的增長率來看，除了內存之外，唯一實現兩位數增長的產品是Logic，其增長了18.2%。分立器件銷售額下降16.2%，光學半導體增長0.3%，傳感器和執行器增長2.7%，模擬銷售額下降0.0%，微型銷售額下降5.7%。

由小信號晶體管和功率晶體管組成的分立市場繼續面臨嚴峻的市場狀況，2024年1月至2024年8月累計較上年下降14.2%。小信號晶體管市場自2023年初以來明顯低于上年，但自2024年初觸底以來一直處于逐步復蘇趨勢。由于冠狀病毒大流行而增加的臨時需求已成為庫存，但可以看出該庫存有可能被清除。另一方面，功率晶體管市場自2024年初以來一直處于負增長，何時見底尚不清楚。這不是臨時需求，但實際需求應該一直在增加，因為它是汽車電動化的關鍵器件，但當短缺持續兩年多時，臨時需求似乎大幅增加。如果能在年底前確認底部情況就好了，但調整階段有可能持續到 2025 年中期。由于功率晶體管約占分立器件市場的70%，因此整個分立器件市場恢復正增長可能還需要一段時間。

光半導體市場繼續經歷不利的市場狀況，2024年1月至8月累計較上年下降4.1%。光半導體中近一半是圖像傳感器（基于價值），超過70%的圖像傳感器出貨量用于智能手機。隨著單部智能手機中安裝的攝像頭數量增加，對圖像傳感器的需求也會增加，但圖像傳感器市場已成功保持正增長，并且強勁到足以帶動整個光學半導體市場。2024年智能手機市場仍將低迷，因此我們希望從2025年開始看到復蘇。

傳感器和執行器市場2024年1月至8月累計同比下降9.0%，自2022年底以來一直出現負增長，2024年8月首次錄得一段時間的正增長。該設備的獨特之處在于，大約50%的設備用于汽車，30%用于智能手機，20%用于其他應用，并且該設備在汽車ADAS需求不斷增長的浪潮中不斷增長。之所以在2023年首次陷入負增長，并且這種趨勢一直持續到2024年7月，很可能是由于汽車需求低迷所致。不過，汽車市場并未陷入低迷，問題似乎是設備庫存過度積累，因此從2025年開始，增長很可能轉正。

日本廠商的半導體市場最早會在 2025 年初出現。

預計持續穩定增長

模擬市場2024年1月至8月累計同比下滑4.2%，自2023年初以來一直出現負增長，但終于出現轉正增長的跡象。我特別想提請注意的是，通用模擬市場正在顯示出從 2023 年底觸底反彈的跡象。原本需求應該是穩定的，但疫情導致需求暫時增加，這種情況的解決只是時間問題。針對特定應用的模擬產品銷售情況參差不齊，其中通信銷售強勁，汽車銷售疲軟，但總體仍保持正增長。盡管汽車行業的低迷可能會持續，但整個模擬行業有望穩定增長。

仍存在許多擔憂

由MPU和MCU組成的微市場，2024年1月至8月累計同比增長4.6%，為正增長，但2024年7月至8月增速已降至負增長。這是一個問題。2023年，疲軟的MPU市場被強勁的MCU市場所抵消。然而，自2024年初以來，MCU市場陷入負增長，而這一點已被觸底反彈的MPU市場所抵消。但在PC市場低迷的情況下，MPU的復蘇缺乏力度，可見整體下滑無法支撐MCU市場的下滑。只有服務器用的MPU表現良好，但考慮到這一需求正在被GPU（統計邏輯中統計的）蠶食，且主要用于汽車的MCU的底部時期尚未確定，預計到2025年2020 年可能仍然存在令人擔憂的問題。

邏輯性依然很強

2024年1月至8月邏輯市場累計同比增長17.8%，是除內存之外唯一保持兩位數增長的市場。這種增長通常在智能手機市場強勁時出現，但最近對數據中心和通信基礎設施等IT基礎設施的需求一直是推動力。NVIDIA對AI服務器中安裝的GPU幾乎處于壟斷地位，但在數據中心和通信運營商的ASSP和ASIC方面，不僅美國公司，而且Socionext等日本公司也在提高性能。預計這種穩定狀態將暫時持續，如果加上智能手機的需求，邏輯市場的增速有望進一步提升。

具有高增長潛力的內存

內存市場保持極高增速，2024年1月至8月累計同比增長95.1%。內存需求的主要應用是PC、智能手機和數據中心，但PC和智能手機的需求都不是很活躍，而數據中心的需求最近卻異常強勁。特別是，對支持GPU高速I/O的DRAM（高帶寬內存）的需求不斷增加，DRAM制造商正計劃增加產量，以追隨在HBM領域領先的SK Hynix。與此相比，人們對 NAND 閃存的關注要少一些，但數據中心對其的需求仍在快速增長。未來數據中心的投資預計將進一步加速，因此內存市場有望在2025年繼續快速增長。希望鎧俠也能抓住上市時機。

以上是對當前半導體市場現狀及未來展望的分析。

從應用來看，只有IT基礎設施在蓬勃發展，受益的只有內存廠商和部分邏輯廠商。另一方面，汽車行業的庫存問題仍未得到解決，而對于工業設備行業來說，中國宏觀經濟的不景氣是一個負面因素。庫存問題解決只是時間問題，中國宏觀經濟似乎已經走出谷底，2025年起好轉的可能性很大。然而，一些設備市場尚未觸底，因此復蘇的時間可能會有所不同。許多日本半導體制造商可能最早要等到 2025 年初，最晚要等到 2025 年中期，市場狀況才能改善。WSTS秋季預測將于2024年11月下旬公布，所以我想再看一下當時的半導體市場情況。